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每次破产后,公司的投资者、供应商、客户和员工都会不约而同地问自己:“我们能预见它的到来吗?我们能预测到公司有大麻烦吗?有没有我们错过的痛苦迹象?”...
自1966年William Sharpe创立Sharpe比率以来,它一直是金融学中最具参考价值的风险/回报指标之一,而这种流行很大程度上归因于它的简单性。 1990年,夏普教授因研究资本资产定价模型(CAPM)而获得诺贝尔经济学奖,这一比率的可信度进一步提高。...
比率分析为投资者提供了分析公司财务报表的工具,因为它与风险、回报(盈利能力)、偿付能力以及公司经营状况有关。投资者通常使用比率来评估公司,并对同一行业内的公司进行比较。比率分析简化了比较多家公司财务报表的过程。使用的财务比率有五种基本类型:...
市盈率(P/E)是投资者用来分析投资一家公司是否值得的最常用指标之一。简单地说,市盈率就是投资者愿意为公司每一美元的收益支付的价格。市盈率可用下列数学公式计算:...
信息比率(IR)是对投资组合收益的一种衡量,它超越了基准(通常是指数)的收益,而不是那些收益的波动性。使用的基准通常是代表市场或特定部门或行业的指数。...
资本成本计算中债务与权益的比率应与公司债务融资总额与股权融资总额的比率相同。换言之,资本成本应该正确平衡债务成本和权益成本。这也称为加权平均资本成本(WACC)。...
内部收益率(IRR)是资本预算和公司财务的核心组成部分。企业用它来确定哪个折现率使未来税后现金流的现值等于资本投资的初始成本。...
批发商的标准债务与权益(D/E)比率在0.8到1.1之间,尽管这个范围每年都在变化。尽管批发业中有大量的子行业,但有惊人数量的子行业报告的平均D/E数字在这一范围内。这表明,作为一种贸易,批发可以支撑资本结构中相当高的债务。...
截至2019年第四季度,美国干线客运公司、上市公司和航空公司的平均债务股本比(D/E)为1.1562。...
通过雅虎(Yahoo)金融、谷歌(Google)金融或其他金融数据馈送器,人们可能会在其他金融数据(如股价或市值)中看到一个称为beta的变量。...
加权平均资本成本(WACC)是分析师和投资者用来评估投资者对公司投资的回报。由于大多数企业都是靠借来的资金经营,因此资本成本成为评估企业净利润潜力的一个重要参数。加权平均资本成本衡量一家公司的借款成本,其中加权平均资本成本公式在计算中同时使用了公司的债务和权益。...
财务比率可以用来评估公司的资本结构和当前的风险水平,通常是根据公司的债务水平和违约或破产的风险。这些比率是投资者在考虑投资一家公司时使用的。一家公司能否管理好其未偿债务,对公司的财务稳健和经营能力至关重要。债务水平和债务管理也会对公司的盈利能力产生重大影响,因为偿还债务所需的资金会降低净利润率,并且不能投资于增长。...
偿付能力和流动性都是指企业财务健康状况的术语,但有一些显著的区别。...
Q比率,也称为托宾Q,等于公司市值除以资产重置成本。因此,均衡是当市场价值等于重置成本。在最基本的层面上,Q比率表达了市场估值与内在价值之间的关系。换言之,它是一种评估某一特定业务或市场是否被高估或低估的手段。...
加权平均资本成本(WACC)是一种计算公司资本成本的方法,其中每一类资本都按比例加权。所有资本来源,包括普通股、优先股、债券和任何其他长期债务,都包括在加权平均资本成本计算中。...