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當市場環境崩潰時,期權對投資者來說是一種有價值的工具。一些投資者一提到期權這個詞就發抖,但有許多期權策略可以幫助降低市場波動的風險。日曆傳播是在任何市場環境下使用的一種方法。...
即使在我們先進的、以技術為基礎的社會,我們仍然生活在很大程度上受天氣的影響。它影響著我們的日常生活,對公司的收入和收益產生了巨大的影響。直到最近,很少有金融工具為公司提供抵禦與天氣有關的風險的保護。然而,天氣衍生產品的誕生,使得天氣成為一種可交易的商品,改變了所有這些。這裡我們將介紹天氣衍生工具是如何產生的,它與保險有什麼不同,以及它作為一種金融工具的作用。...
備兌多空是一種期權策略,透過對投資者持有的股票進行看跌期權和看漲期權,從看漲的價格變動中獲利。在備兌多頭債券中,投資者在相同數量的看漲期權和看跌期權上做空,這兩種期權的行權價格和到期日相同。...
一個被覆蓋的作家是一個投資者或交易員誰持有的基礎證券作為對沖期權合同,他們正在出售。由於投資者已經擁有標的資產,因此他們可以在期權到期日之前或到期日覆蓋任何看漲期權,從而限制風險。...
備兌認股權證是一種認股權證,發行人是一家金融機構,而不是一家單獨的公司,並提供權利,但不是義務,購買或出售資產在指定日期或之前的指定價格。...
“備兌組合”一詞是指一種期權策略,涉及同時出售投資者所擁有證券的到期日相同的現款(OTM)看漲期權和看跌期權。簡單地說,備兌組合就是一個備兌看漲期權和一個空頭看跌期權組合在一起。...
備兌空頭是一種交易策略,在這種策略中,賣空是針對多頭頭寸進行的,但不會平倉現有的多頭頭寸。這有時被稱為“對箱短路”。這導致了一個中立的立場,所有的股票收益等於損失和凈值為零。其目的是為了避免透過出售來實現資本收益,因此在實踐中受到了監管部門的限制。...
期權定價的一個重要原則叫做看跌平價。這種平價表明,在指定的執行價格下,看漲期權的價值意味著相應看跌期權的特定公允價值,反之亦然。因此,看漲期權和看跌期權的價格應始終保持彼此之間的價格關係。...
在交易中,有許多複雜的交易策略,旨在幫助交易者成功,無論市場是上升還是下降。一些更複雜的策略,如鐵禿鷹和鐵蝴蝶,是世界上的傳奇選擇。它們需要以不同的執行價格進行多種期權的複雜買賣。最終的結果是確保交易者無論股票、貨幣或商品的基礎價格最終在哪裡都能獲利。...
交易員們進行了大部分投資,期望價格會上漲。他們製造一些,希望價格會下跌。不幸的是,通常情況下,價格根本沒有做很多的變動。如果市場不動,你能賺錢,那就不是好事了嗎?好吧,你可以。這就是選擇的美,更具體地說,是鐵禿鷹戰略的美。...
一個期權的價格會受到許多因素的影響,這些因素既可以幫助交易員,也可以傷害交易員,具體取決於他們所持頭寸的型別。成功的交易者瞭解影響期權定價的因素,其中包括所謂的“希臘語”——一組以希臘字母命名的風險度量,表示期權對時間價值衰減、隱含波動性變化以及其基礎證券價格變動的敏感性。...
波動性是所有期權交易者考慮的關鍵因素。標的證券的波動性是該證券期權價格的關鍵決定因素之一。如果標的證券在價格變動方面通常是不穩定的,那麼期權通常會比股票通常是緩慢變動時包含更多的時間價值。這僅僅是一個功能的期權作家尋求最大限度的溢價金額,他們收到的假設有限的利潤潛力和過度的風險,寫期權擺在首位。...
交叉貨幣互換是一種場外交易(OTC)衍生品,其形式是雙方以協議的形式交換以兩種不同貨幣計價的利息和本金。在跨貨幣互換中,一種貨幣的利息和本金被換成另一種貨幣的本金和利息。在協議有效期內,利息付款按固定間隔交換。跨貨幣掉期具有高度的可定製性,可以包括可變利率、固定利率或兩者。...
對大多數人來說,學習股票期權就像學習說一門新的語言,這需要與完全陌生的術語搏鬥。但如果你已經有一些股票期權的經驗,理解期貨期權的語言就變得很容易了。事實上,delta、時間價值和行權價格等基本概念對期貨期權的適用方式與股票期權相同,只是產品規格略有不同,這基本上是唯一可以剋服的障礙。...
許多投資者錯誤地認為期權總是比股票更具風險的投資,因為他們可能不完全瞭解期權到底是什麼以及它們是如何運作的。實際上,期權可以用來對沖頭寸和降低風險,比如保護性看跌期權。期權也可以用來押註一隻股票的漲跌,但風險相對低於持有或做空標的股票的實際等價物。本文將重點討論後一種使用期權來最小化定向押註風險的方法。繼續閱讀,瞭解如何計算期權頭寸的潛在風險,以及槓桿的力量如何對你有利。...