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認購權證是一種金融工具,賦予持有人在特定日期或之前以特定價格購買標的股票的權利。認購權證通常包含在公司新發行的股票或債務中。認購權證的目的是為投資股票或債券發行提供額外的誘因。認購權證通常可從附帶的股票或債券憑證中分離出來,併在主要證券交易所單獨交易。認股權證有時簡稱認股權證。...
看漲期權是一種金融合同,賦予期權購買者在特定時間段內以特定價格購買股票、債券、商品或其他資產或工具的權利,而不是義務。股票、債券或商品稱為基礎資產。當標的資產價格上漲時,買方獲利。...
衍生工具是一種金融證券,其價值依賴於或衍生於標的資產或資產組(基準)。衍生工具本身是兩方或多方之間的合同,衍生工具的價格來源於標的資產的波動。...
衍生工具的到期日是衍生工具合約(如期權或期貨)有效的最後一天。在這一天或之前,投資者將已經決定如何處置到期頭寸。...
期權交易一開始似乎勢不可擋,但如果你知道幾個關鍵點,就很容易理解。投資者投資組合通常由幾個資產類別構成。這些可能是股票、債券、etf,甚至是共同基金。期權是另一種資產類別,如果使用得當,它們提供了許多單獨交易股票和etf所不能提供的優勢。...
Delta是比較資產(通常是有價證券)價格變動與其衍生產品價格變動的比率。例如,如果一個股票期權的delta值為0.65,這意味著如果標的股票的價格上漲1美元/股,那麼它的期權價格將上漲0.65美元/股,其他條件相同。...
Black-Scholes模型,也稱為Black-Scholes-Merton(BSM)模型,是期權合約定價的數學模型。特別是,該模型估計了金融工具隨時間的變化。...
備兌看漲期權是指出售看漲期權的投資者擁有同等數量標的證券的金融交易。為了實現這一點,持有某項資產多頭頭寸的投資者會在同一項資產上寫入(出售)看漲期權,以產生收入流。投資者在資產中的多頭頭寸是“覆蓋”,因為這意味著如果看漲期權的買方選擇行權,賣方可以交付股票。如果投資者同時買入股票並針對該股票頭寸寫買入期權,則稱為“買入-賣出”交易。...
黃金期權是以實物黃金或黃金期貨為標的資產的期權合約。...
波動率是對給定證券或市場指數的收益分散程度的統計度量。在大多數情況下,波動性越高,證券的風險就越大。波動性通常被衡量為同一證券或市場指數的收益之間的標準差或方差。...
多頭交易是一種中性的期權策略,包括同時買入看跌期權和看漲期權,以相同的執行價格和相同的到期日買入標的證券。...
看跌期權平價原則定義了歐洲看跌期權價格與同一類別看漲期權價格之間的關係,即標的資產、行權價格和到期日相同。...
看跌期權是一種合同,賦予所有人在規定時間內以預先確定的價格出售或賣空指定數量的標的證券的權利,而不是義務。看跌期權的買方可以賣出的這個預先確定的價格叫做執行價。...
公式法用於計算提前終止掉期的終止付款,終止方補償非終止方因提前終止而承擔的損失。...
當前風險敞口法(CEM)是金融機構用來衡量因交易對手違約而導致衍生品投資組合預期現金流損失的風險的一種方法。...