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“淡入”指的是一種逆勢交易的投資策略“淡出市場”是一種典型的高風險策略,通常由經驗豐富的交易者使用,他們認識到這種方法所涉及的內在風險,這違背了傳統的市場智慧。...
衍生合約可以用來建立從波動中獲利的策略。多頭和勒死期權頭寸、波動性指數期權和期貨可用於從波動性中獲利。...
在高波動時期,期權作為審慎風險管理策略的一部分,或作為一種投機性的、方向中立的交易,對任何投資組合來說都是一種極其有價值的補充。...
遠期價格是由遠期合同的買方和賣方決定的,在未來預定日期支付的標的商品、貨幣或金融資產的預定交貨價格。在遠期合約開始時,遠期價格使合約的價值為零,但標的物價格的變化將導致遠期呈現正值或負值。...
逆勢策略是一種試圖透過逆勢交易獲得小收益的交易方法。交易員也將這種做法稱為逆勢交易。...
遠期掉期,也稱為延期或延遲啟動掉期,是指雙方在未來某一固定日期交換現金流或資產的協議,該協議也從未來某一日期開始(在掉期協議中規定)。...
在貨幣交易中,遠期點數是在貨幣對的當前即期匯率上加上或減去的基點數,以確定特定起息日交割的遠期匯率。當點數加到即期匯率上時,這稱為遠期溢價;當點數從即期匯率中減去時,即為遠期貼現。遠期利率基於兩種貨幣的利率差(貨幣交易總是涉及兩種貨幣)和交易到期前的時間。...
固定收益套利是一種試圖從各種債券或其他利率證券的定價差異中獲利的投資策略。當使用固定收益套利策略時,投資者在市場上採取相反的頭寸,以利用較小的價格差異,同時限制利率風險。固定收益套利是一種市場中性策略,也就是說,無論未來債券市場整體走勢是走高還是走低,套利都是為了獲利。...
眾所周知,股票市場在很長一段時間內呈現出持續上升的趨勢。但正是像2008-09年全球信貸危機期間大多數主要市場經歷的50%下跌這樣的斷斷續續的下跌考驗著任何投資者的毅力。...
流動衍生品是一種證券化產品,旨在提供最大的槓桿作用,從標的資產市場價值的微小變動中獲利。流量衍生品通常基於貨幣、指數、大宗商品的價值,在某些情況下還包括個股。一些流行的流動性衍生品包括普通期權、槓桿合成即期頭寸和合成結構化遠期。流動衍生品在交易所或其他電子平臺上交易。...
或有信用違約掉期(CCDS)是信用違約掉期(CDS)的一種變體,需要額外的觸發事件。在一個簡單的CDS中,掉期下的支付是由信用事件觸發的,比如標的貸款違約。從這個意義上說,CDS是債務投資的保險單。在或有信用違約掉期中,觸發器需要一個信用事件和另一個指定事件。特定事件通常是指數的重大變動,涵蓋股票、大宗商品、利率或其他經濟或相關行業的總體指標。...
股權互換是指雙方之間未來現金流的交換,允許雙方在特定時期內實現收入多樣化,同時仍保留原有資產。股票互換類似於利率互換,但它不是一條腿是“固定”的,而是基於股票指數的回報。這兩組名義上相等的現金流按照掉期條款進行交換,這可能涉及以股權為基礎的現金流(例如來自稱為參考股權的股票資產),該現金流被交易為固定收益現金流(例如基準利率)。...
匯入套利是一種套利形式,涉及從銀行間市場借款,重新安排銀行的現金,然後以較高的利率將借入的資金重新存入當地。銀行同業拆借市場是一個全球性的銀行網路,但大部分借貸都發生在銀行之間。...
超額利差是資產證券發行人收到的利息與支付給持有人的利息之間的差額。它是指在支付所有費用後,對資產支援證券收取的剩餘利息和其他費用。...
事件驅動策略是一種試圖利用臨時股票錯誤定價的投資策略,這種錯誤定價可能發生在公司事件發生之前或之後。它最常被私人股本或對沖基金使用,因為它需要必要的專業知識來分析公司事件以成功執行。公司事件的例子包括重組、兼併/收購、破產、分拆、收購等。事件驅動的策略利用了公司股價在變化期間受影響的趨勢。...