所谓的股市恐惧指数CBOE波动率指数(VIX)周三收盘时较9月19日的盘中低点上涨了54%。VIX反映了期权交易员对未来30天股市价格波动的预期,VIX的快速上涨预示着未来股市将下跌,根据安德鲁·艾迪森在《巴伦》杂志上的技术分析。
最近的历史证明了这一点。从2018年9月21日到12月26日,标准普尔500指数以盘中价格计算,跌幅高达20.2%。在同一时期,波动率指数飙升了近230%。2018年1月26日至2月9日,市场下跌11.8%,波动率指数上涨270%。在最近2019年9月19日至10月2日VIX飙升期间,标准普尔500指数(S&;p500下跌了4.4%。
VIX指数10月2日收盘报20.56点。2018年12月26日盘中高点为36.20,2018年2月9日盘中高点为41.06。该专栏观察到,自2018年以来,波动率指数每次飙升至20年代及以上之后,随后的跌幅就接连变小变短,导致底部越来越高。
“在年底前,VIX计划对20岁以上人群进行一次重大阻力测试,”Addison说,他是专门从事技术分析的研究机构institutionalview的作者一旦波动率指数周收盘在32点以上,那么我的研究将确认上行预测为50-55点,”他继续说。他预计,如果波动率确实上升,股市还会进一步下跌。
尽管VIX被视为市场的恐惧指标,但Investopedia根据读者目前最感兴趣的话题创建了自己的投资者情绪衡量标准。在考虑了读者对宏观经济、证券市场和信贷市场话题的兴趣程度之后,Investopedia焦虑指数目前在我们的读者中总体上表现出中性水平的关注。
旨在随着波动率的上升而升值的etf和etn越来越受到希望对冲波动率飙升的投资者的欢迎。最大的两款是iPath系列B S&;P 500 VIX短期期货ETN(VXX),总资产10亿美元,ProShares VIX短期期货ETF(XIVY),每个etfdb.com的资产为3.4亿美元。然而,这些产品往往具有高成本结构,这使得它们通常不适合长期投资者,如Velocity Shares Daily 2x VIX Short term ETN(TVIX)的详细讨论。
VIX未来的走向可能在很大程度上取决于政策的发展,比如长期的美中贸易战的进程。富国银行投资研究所(Wells Fargo Investment Institute)高级全球策略师伊丽莎白•斯基蒂诺(Elizabeth Skettino)指出,在股市开始快速下跌之前,厌恶风险的投资者将发现对冲成本更低她今年早些时候对《华尔街日报》说:“你不想在洪水来临后购买洪水保险。”。
什么是cboe波动率指数(vix)(the cboe volatility index (vix))? Cboe波动率指数(VIX)是一个实时指数,代表市场对标准普尔500指数近期价格变动相对强度的预期;p500指数(SPX)。因为它是从短期到期的SPX指数期权的价格衍生出来的,...
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