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卖空和看跌期权基本上是看跌策略,用来推测潜在的证券或指数下跌。这些策略也有助于对冲投资组合或特定股票的下行风险。这两种投资方式既有共同之处,也有区别,投资者应该理解。...
股票期权赋予持有人以特定价格买卖股票的权利(尽管不是义务)。这种规定的价格称为执行价。期权可在到期前的任何时间行使,无论是否达到执行价。...
水平价差(通常称为日历价差)是一种期权或期货策略,在同一标的资产和相同的执行价格上,衍生工具同时持有多头和空头头寸,但到期月份不同。目标通常是从波动性随时间的变化中获利,或利用短期事件的价格波动。利差也可以作为一种方法,在风险有限的情况下产生显著的杠杆作用。...
赫尔-怀特模型是一种用于为衍生品定价的单因素利率模型。赫尔-怀特模型假设短期利率服从正态分布,短期利率服从均值回归。当短期利率接近于零时,波动率可能很低,这反映在模型中更大的均值回归中。White模型扩展了Vasicek模型和Cox-Ingersoll-Ross(CIR)模型。...
期权净溢价是指投资者或交易者卖出一个或多个期权,同时买入其他期权所需支付的总金额。组合可以包括任意数量的put和call以及它们各自在每个中的位置。期权净溢价可以是正值,表示净现金流出,也可以是负值,表示净现金流入。...
第三方托管收据是一种银行对账单,它保证期权作者在需要时拥有可供交付的基础证券。...
国际证券交易所(ISE)是2000年推出的一个电子期权交易所。该交易所为投资者提供了更大的流动性,使他们能够以比公开喊价交易更快的速度进行交易,公开喊价交易历来是期权交易的基础。ISE除了是一家期权交易所外,还是一家上市公司。2008年,ISE成为通信公司Direct Edge的全资子公司,2016年,ISE成为纳斯达克的全资子公司。...
“铁秃鹰”是一种期权策略,包括两个看跌期权(一个多头和一个空头)、两个看涨期权(一个多头和一个空头)和四个执行价格,所有这些价格的到期日都相同。当标的资产到期时处于中间执行价之间时,铁秃鹰获得最大利润。换句话说,目标是从标的资产的低波动性中获利。...
多头多头是一种常用的期权策略,它可以利用期权到期前市场上下波动的机会,包括在同一标的证券上购买具有相同执行价格和到期日的看涨期权和看跌期权。这是一个方向性的赌注,但最初它实际上是三角洲中立-也就是说,它的价值不会有太大的变化,因为在基础资产的小变动。...
期权是一种金融工具,其价值来源于标的资产。看涨期权的购买者有权(而不是义务)在预定的到期日或之前以预定的执行价格购买标的资产(如股票)。所有期权合约都赋予持有人购买或出售(在看跌期权的情况下)标的资产的权利,但没有义务,但这究竟意味着什么?在这里,我们仔细看看。...
期权的行权价格是看跌期权或看涨期权可以行使的价格。它也被称为行使价格。选择执行价是投资者或交易员在选择特定期权时必须做出的两个关键决定之一(另一个是到期时间)。执行价对你的期权交易结果有很大的影响。...
Cboe期权交易所计算出一个实时指数,以显示标准普尔500指数的预期价格波动水平;未来12个月的p500指数期权。官方称为Cboe波动率指数(cboevality Index),股票代号VIX,投资者和分析师有时用它的非官方昵称来称呼它:恐惧指数(fear Index)。...
利率期权是一种金融衍生工具,允许持有人从利率变化中获益。投资者可以通过利率期权来推测利率的走向。它类似于股票期权,可以是看跌期权或看涨期权。利率期权是以美国国债等债券的利率为基础的期权合约。...
利率看涨期权是一种衍生工具,持有人有权根据可变利率收取利息,然后根据固定利率支付利息。如果行使期权,出售利率看涨期权的投资者将向期权持有人支付净额。...
比率价差是一种中性期权策略,投资者同时持有不相等数量的多空或书面期权。这个名字来自于交易的结构,其中空头头寸与多头头寸的数量有一个特定的比率。最常见的比率是二比一,空头头寸是多头头寸的两倍。...